Termin:
09.01.2008
18:15
Über Mathematik und Risiko bei Banken und Versicherungen:
Auch in der Welt der Banken und Versicherungen findet sich eine Vielzahl von Beispielen für den heutigen Drang nach Akronymen. Relevant für diesen Vortrag sind die folgenden: QRM (Quantitative Risk Management), ERM (Enterprise Risk Management), GRM (Global Risk Management).
QRM befasst sich mit der Fragestellung der quantitativen Analyse von Risiken. Aufsichtsrechtliche Gremien sind ein starker Antrieb für Banken und Versicherungen diese Quantifizierung voran zu treiben. Auf Basis dieser Analyse wird Risikokapital berechnet um mit hoher Wahrscheinlichkeit unerwartete Marktereignisse abfangen zu können.
Im Vortrag werden folgende Themen aus dem Bereich des QRM herausgegriffen: Value-at-Risk, Extremalereignisse, Abhängigkeitsmodellierung, Risikoaggregation, Operationelles Risiko. Eine entscheidende Frage für die Praxis ist die Differenzierung zwischen Finanzrisiken, die sich sinnvoll quantitativ erfassen lassen und solchen, bei denen ausschließlich eine qualitative Beschreibung Sinn macht. Neben der quantitativen Messung von Risikozahlen ist auch ihre Aggregation eine wichtige Aufgabe des QRM, deren Lösung anspruchsvolle Mathematik erfordert.
Die fundamentale Rolle der Mathematik in den Bereichen der Preisbestimmung und Absicherung von Finanzderivaten (Optionen, Kreditderivate, Swops...) ist unbestritten. Die Hauptthese ist, dass auch bei regulatorischen Fragestellungen aus den Bereichen der Finanz- und Versicherungsaufsicht die Mathematik nicht weg zu denken ist. Anhand mehrerer Beispiele wird versucht diese These zu belegen. Ein wichtiges Korollar ist die Tatsache, dass die Bedeutung von gut ausgebildeten Studenten aus der angewandten Mathematik für die Wirtschaft groß bleiben wird. Schlussendlich bieten Fragestellungen des QRM eine Fülle von äußerst interessanten und anspruchsvollen Forschungsproblemen.
Moderator:
Walter Schachermayer (TU Wien, ÖAW)
Veranstalter:
ÖAW und Industriellenvereinigung Wien
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Kontakt:
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